【摘要】美股三大指數(shù)收盤漲跌互現(xiàn)，英偉達(dá)漲超4%，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲2.76%；美財(cái)長(zhǎng)最新放風(fēng)：無(wú)需擔(dān)憂美中暫停加征部分關(guān)稅截止日期，雙方談判“態(tài)勢(shì)良好”；中方回應(yīng)美批準(zhǔn)英偉達(dá)向中國(guó)銷售芯片：反對(duì)將科技經(jīng)貿(mào)問(wèn)題政治化；國(guó)家發(fā)改委：國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別降低130元和125元；有關(guān)部門召開(kāi)會(huì)議加強(qiáng)鉀肥市場(chǎng)供應(yīng)，盡快降價(jià)至合理水平；第十一批國(guó)家組織藥品集采工作啟動(dòng)，已完成擬采購(gòu)品種遴選；市場(chǎng)監(jiān)管總局召開(kāi)專項(xiàng)整治直播電商突出問(wèn)題部署推進(jìn)會(huì)；多只QDII暫停大額申購(gòu)。

隔夜外盤

美股三大指數(shù)收盤漲跌互現(xiàn)，納指漲0.18%刷新收盤新高，道指跌0.98%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.4%。芯片股走高，英偉達(dá)漲超4%，臺(tái)積電漲超3%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.27%。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲2.76%。百度、阿里巴巴漲超8%，嗶哩嗶哩漲超7%，京東漲超4%。

熱點(diǎn)聚焦

關(guān)稅

①美財(cái)長(zhǎng)最新放風(fēng)：無(wú)需擔(dān)憂美中暫停加征部分關(guān)稅截止日期，雙方談判“態(tài)勢(shì)良好”

②特朗普稱關(guān)稅征收將于8月1日開(kāi)始 與越南協(xié)議基本敲定

③特朗普稱與印尼達(dá)成協(xié)議 宣布對(duì)其征收19%關(guān)稅

④歐盟稱無(wú)意在8月1日前采取任何貿(mào)易反制措施

⑤德總理：美國(guó)不應(yīng)低估歐盟反制美關(guān)稅的意愿

要聞精選

公司新聞

主題機(jī)會(huì)

1、英偉達(dá)芯片獲批出口中國(guó) 新品發(fā)布在即推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升溫

7月15日，美國(guó)英偉達(dá)公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛在接受總臺(tái)央視記者采訪時(shí)宣布兩個(gè)重要進(jìn)展：美國(guó)已批準(zhǔn)H20芯片銷往中國(guó)，以及英偉達(dá)將推出 RTX PRO GPU。據(jù)悉，H20芯片，是為遵守美國(guó)出口限制而推出，專為中國(guó)市場(chǎng)設(shè)計(jì)的AI加速器。另外，英偉達(dá)CEO黃仁勛將于7月16日在北京舉行媒體吹風(fēng)會(huì)，除推銷英偉達(dá)的新產(chǎn)品外，也將重申對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)期承諾。

國(guó)盛證券表示，本輪AI行情有望持續(xù)重塑市場(chǎng)對(duì)于科技制造業(yè)的認(rèn)知和投資方法，GPU等高性能芯片的大量需求將帶動(dòng)相關(guān)配套設(shè)備如光模塊、PCB、交換機(jī)等需求激增，而國(guó)內(nèi)龍頭廠商將在硬件設(shè)備高速迭代的趨勢(shì)中憑借其客戶份額的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)以及在其專業(yè)領(lǐng)域的積累優(yōu)勢(shì)形成護(hù)城河，率先受益于行業(yè)高景氣度，進(jìn)一步搶占市場(chǎng)份額。銀河證券表示，國(guó)產(chǎn)算力需求持續(xù)高增，推動(dòng)中國(guó)AI經(jīng)濟(jì)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向全球競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)建。從中長(zhǎng)期來(lái)看，在算法和架構(gòu)上的創(chuàng)新給國(guó)產(chǎn) AI硬件發(fā)展增加了一條新的道路，有望形成大模型從訓(xùn)練到推理端再到應(yīng)用端的進(jìn)一步繁榮，有望加速AI應(yīng)用的普及進(jìn)程。

相關(guān)概念公司有勝宏科技、工業(yè)富聯(lián)、浪潮信息、中際旭創(chuàng)等。

2、中央城市工作會(huì)議召開(kāi) 著力建設(shè)便捷高效智慧城市

中央城市工作會(huì)議在北京召開(kāi)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，著力優(yōu)化現(xiàn)代化城市體系，發(fā)展組團(tuán)式、網(wǎng)絡(luò)化的現(xiàn)代化城市群和都市圈；精心培育創(chuàng)新生態(tài)，在發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力上不斷取得突破；推進(jìn)城市基礎(chǔ)設(shè)施生命線安全工程建設(shè)，加快老舊管線改造升級(jí)；著力建設(shè)便捷高效的智慧城市等。

智慧城市建設(shè)已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與城市治理現(xiàn)代化的核心驅(qū)動(dòng)力，未來(lái)需在技術(shù)普惠性、數(shù)據(jù)安全、區(qū)域協(xié)同等領(lǐng)域持續(xù)突破，以實(shí)現(xiàn)“以人為本”的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。國(guó)家“十四五”規(guī)劃明確將智慧城市納入新型基礎(chǔ)設(shè)施體系，并出臺(tái)《關(guān)于深化智慧城市發(fā)展 推進(jìn)城市全域數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件，推動(dòng)數(shù)據(jù)共享與標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。2025年中國(guó)智慧城市市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到45.3萬(wàn)億元，2020年至2025年的復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR）高達(dá)25.2%。智慧城市已超越“基建”范疇，成為技術(shù)革命、產(chǎn)業(yè)升級(jí)與城市治理現(xiàn)代化的交匯點(diǎn)。

相關(guān)概念公司有大華股份、智微智能等。

3、AI智能體安全標(biāo)準(zhǔn)全球首發(fā) 數(shù)字智能應(yīng)用加速合規(guī)拓展

7月15日，AI智能體概念午后熱度上行。消息面上，7月14日消息，世界數(shù)字科學(xué)院正式發(fā)布AI STR系列新標(biāo)準(zhǔn)《AI智能體運(yùn)行安全測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)》，標(biāo)準(zhǔn)由螞蟻集團(tuán)、清華大學(xué)、中國(guó)電信牽頭，聯(lián)合二十余家國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、企業(yè)及高校共同編制，為全球首個(gè)單智能體運(yùn)行安全測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)。

華鑫證券表示，Al Agent是目前AI大模型產(chǎn)品的主流趨勢(shì)之一，自主性是其最大特征，此前聊天機(jī)器人、AI搜索等AI應(yīng)用產(chǎn)品大多是根據(jù)用戶給出的“prompt"進(jìn)行分析思考并給予反饋，而Al Agent的進(jìn)步則是更加具備自主性，從智譜AI的Agent階段性成果到Manus在辦公場(chǎng)景、金融分析等領(lǐng)域的案例展示，都能體現(xiàn)出AI Agent自主性的特征和廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景。招商證券表示，AI技術(shù)進(jìn)步帶動(dòng)模型平權(quán)，在模型平權(quán)影響下，數(shù)據(jù)、算力、模型、應(yīng)用整體產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)快速發(fā)展，有望帶動(dòng)四方面投資機(jī)遇。對(duì)于上游算力，由于模型開(kāi)源降低了大模型的使用成本，導(dǎo)致模型使用量快速提升從而推動(dòng)了算力需求。多數(shù)中小企業(yè)需通過(guò)云端API接口接入大模型從而開(kāi)啟自身業(yè)務(wù)與AI相結(jié)合，公有云市場(chǎng)有望快速增長(zhǎng)。部分大型企業(yè)由于對(duì)于自身隱私數(shù)據(jù)的保護(hù)，需采取本地化部署，AI訓(xùn)推一體機(jī)市場(chǎng)有望快速增長(zhǎng)。云側(cè)與端側(cè)的增長(zhǎng)推動(dòng)了基礎(chǔ)算力芯片需求， Al芯片市場(chǎng)有望迎來(lái)快速增長(zhǎng)期。

相關(guān)概念公司有協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、拓維信息、巖山科技等。